SNEC折射出光伏市场的变化

                                            中国新能源电力投融资联盟秘书长:彭澎

SNEC刚刚落下帷幕，相比较过去几届，今年有明显的变化。如果说过去几届大家激情澎湃，那么今年明显理智了许多。在SNEC开会的同时，资本市场又传出华能欲在香港市场收购协鑫新能源的消息，虽然交易尚未达成，但对市场震动不小。结合这么多方面的信息，我们来分析一下。

变化一：参展企业数量减少，本届展会从面积到参展企业数量都下降了。这是否是行业变冷的信号？我们认为并不是。就这个情况我们咨询了部分企业的想法，特别是之前参展，这次没有参展的企业。企业表示，由于光伏近年的国际化，海外展会逐步兴起，企业更倾向于参加海外市场本地的展会，类似东南亚等地的展会，可以直接面对潜在客户。

这说明了两个事实，一个是国内市场已经稳定，该谈的客户基本都谈过了，企业压缩成本就不再办展，但是人还是在会场与大家聚的；另一个就是，企业的宣传倾向于海外市场，侧面反映了海外市场的兴起，另外海外市场的客户不像当年欧洲、美国有能力跑到中国来找合作伙伴，现在的潜在客户更多是发展中国家，需要中方主动出击了。

变化二：光伏和建设的结合有重新崛起的势头。本次展会期间，光伏BIPV联盟宣布成立。从金太阳工程补贴结束之后，BIPV基本处于停滞状态，地面电站成为主流。随着“去补贴”、“市场化交易”、“中东部土地约束”等关键因素的变化，市场也随之改变。我们预计与建设结合的分布式光伏将成为发展的主要趋势。光伏未来将成为建设材料的一种，更好的融入到建筑的整体设计中，而不是像现在这样，在屋顶额外加装，外观来看很不协调。

此次展会中，以汉能为首的光伏建筑材料自成一派，汉瓦确实越来越好看。很多人觉得薄膜发电量不行，但是从建筑材料的角度看待光伏的话，发电量及经济性恐怕要排在颜值之后了。建筑材料不乏高价之货，但客户依然愿意买单，关键就是能不能提升整体建筑的美观和档次。

变化三，技术尚未出现飞跃式的变化。这个其实是没有什么变化的变化。当年单晶的出现带来了装机市场及资本市场的变化，反观今年，仍然没有能够短期称雄的新技术。无论是异质结亦或是钙钛矿，仍然在短期内难以商业化。

变化四，来自于展会之外，投资企业的变化。一个消息就是华能集团在香港资本市场上有可能收购协鑫新能源，这笔并购直接通过接盘股市的壳资源来打包接盘旗下电站，目前谈判尚在进行中，是否能够成功收购我们还得拭目以待。但这种做法为央企迅速扩充可再生能源资产提供了一个范例，特别是像华能这种体量的央企，如果想短时间扩张版图，还是资本市场上并购更加迅速。不仅有电站，还带一个壳资源，股权比例还可谈。如果是直接并购电站的话，原持有方未必同意保留45%的股权。目前的并购，感觉对买方有更大的谈判空间。

另外，铁塔公司的入局对行业也很震动，虽然当年有国有钢铁企业成为分布式光伏开发公司，但并未对行业产生太大的影响。铁塔公司的不同在于，他本身是标准的分布式资产运营企业，即基站遍布全国，一旦开发分布式光伏可以与5G、售电、储能逐步结合起来，很有可能有新的应用场景出现，那么现象级产品有可能也会出现，这个还需要进一步的观察。

最后总结，整体看本次展会及同期的市场，理智和跨界是两大主题。光伏从业者在行业成熟中变得理智，行业成熟后，成本足够低又带来了跨界的可能，整个光伏的生态必将随之变得比以前更复杂，犹如小树林成长为热带雨林，可以容纳更多的参与者。

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